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周一
10月14日(周一):现券期货整体震荡,回购利率走升但未摆脱低位
公开市场方面,央行以固定利率、数量招标方式开展了195亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。当日无逆回购到期。
资金面方面,周一银行间市场主要回购利率均走升,其中隔夜品种上行约9bp至1.4%上方,不过绝对水平未脱低位,流动性继续分层。截止收盘,隔夜回购加权利率DR001上行约9BP,升至1.40%之上(报收1.4113%),七天期利率DR007则上行近16bp,升至1.60%之上(报收1.6141%)。长期资金方面,国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.93%左右,较上日变化不大。
现券期货方面,上周末的财政部发布会信息已基本消化完毕,通胀数据的影响也有限。周一,银行间市场现券受股市震荡、流动性宽松等影响,早盘总体延续上日暖势,不过在股市午后探底走高后,受到股债跷跷板影响,利率债强势有收缩。截止收盘,现券方面,银行间现券走势分化,短券走弱,长端稍持稳,其中,7年期“24附息国债13”收益率下行1bp报2.02%,10年期国债及国开活跃券下行0.15bp左右,“24附息国债11”报2.1310%,“24国开10”报2.219%,30年期“23附息国债23”上行0.25bp报2.2975%。期货方面,国债期货收盘多数下跌,30年期主力合约午后跌幅扩大,收跌0.33%,10年期主力合约跌0.04%,5年期主力合约跌0.02%,2年期主力合约涨0.01%。
中证转债指数收盘涨1.53%,成交额为978.7亿元。红相转债涨20%,天路转债涨近17%,科蓝转债涨超13%,精装转债涨超11%,应急转债涨超9%;欧晶转债跌超4%。
交易所债券市场收盘,地产债涨跌互现。“22万科06”涨超7%,“21金地04”“20金地01”涨超1%;“H0中骏02”跌近40%,“H1融创01”跌超33%,“22万科04”跌超3%。地方债方面,“四川2147”“19宁夏16”涨超13%,“19湖南24”涨超12%,“山东2036”“青岛2011”涨超10%;“24河南债04”“21陕西债36”等跌超2%。特别国债方面,“24特国01”跌0.24%,“24特国02”跌0.47%,“24特国03”跌0.23%,“24特国04”跌0.80%,“特国2401”跌0.27%,“特国2402”跌0.34%,“特国2403”跌0.25%,“特国2404”跌0.41%。
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周二
10月15日(周二):现券期货震荡走强,资金偏宽利率低位盘整
公开市场方面,央行以固定利率、数量招标方式开展了683亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。当日417亿元逆回购到期。
资金面方面,本月缴税延迟,资金面短期压力有限,周二银行间市场主要回购利率低位盘整。截止收盘,隔夜回购加权利率DR001上行不到1BP,维持在1.40%之上(报收1.4157%),七天期利率DR007则下行约4bp,降至1.60%之下(报收1.5736%)。长期资金方面,国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.93%左右,较上日变化有限。
现券期货方面,周二,现券全天总体跟随股市震荡,银行间市场现券震荡走强。截至收盘,现券方面,银行间现券收益率多数下行,中长债走强。7年期“24附息国债18”下行3.5bp报1.9950%,10年期国债及国开活跃券下行2.6bp之上,“24附息国债11”报2.105%,“24国开10”报2.1910%,30年期“23附息国债23”下行2bp报2.27%。期货方面,国债期货集体收涨,30年期主力合约全天呈V字形,一度跌超0.4%,全天收涨0.42%,10年期主力合约涨0.25%,5年期主力合约涨0.12%,2年期主力合约涨0.04%。
中证转债指数收盘跌0.19%,成交额为1015.0亿元,城地转债涨20%,应急转债涨超16%,远信转债涨超15%,红相转债涨超14%;卡倍转02跌20%,科蓝转债跌超6%,天路转债跌超5%。
交易所债券市场收盘,地产债多数上涨。“H0融创03”涨204%,“H1融创03”涨超193%,“H1龙控01”涨近33%,“H9龙控01”涨近28%,“22万科06”涨超8%;“H8龙控05”跌超15%。地方债方面,“23江西债82”“20天津65”涨超14%,“19贵州08”涨超13%,“23山东债26”涨近6%;“20河北债04”跌近43%,“23山东债76”“20吉林债51”跌超2%。特别国债方面,“24特国01”跌0.24%,“24特国02”涨0.47%,“24特国03”跌0.23%,“24特国04”跌0.09%,“特国2401”涨0.10%,“特国2402”涨0.12%,“特国2403”跌0.06%,“特国2404”涨0.19%。
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周三
10月16日(周三):现券期货震荡走弱,MLF到期仍延后续做
公开市场方面,央行以固定利率、数量招标方式开展了6,424亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。当日610亿元逆回购和7,890亿元MLF到期。
资金面方面,因巨量MLF到期仍延后续做的干扰,周三银行间市场资金面宽松程度略收敛,隔夜和七天回购利率小幅反弹。截止收盘,隔夜回购加权利率DR001上行约5BP,维持1.50%之下(报收1.4706%),七天期利率DR007上行约6bp,升至1.60%之上(报收1.6367%)。长期资金方面,国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.945%附近,与上日基本持稳。
现券期货方面,股债“跷跷板”现象明显,随着股市盘中反弹,30年国债期货扩大跌幅;叠加未来政府债券供给忧虑,长券偏弱。周四有房地产相关发布会召开,外加市场仍在等待年内人大常委会对财政刺激措施的审批情况,周三债市谨慎有加,银行间市场现券震荡走弱,中长端弱势明显。截至收盘,5年期“24附息国债14”收益率上行2.0bp报1.800%,10年期国债及国开活跃券上行1.65bp左右,“24附息国债11”报2.1220%,“24国开10”报2.206%。此外,30年期“23附息国债23”上行2.75bp报2.2975%。期货方面,国债期货全线收跌,30年期主力合约跌0.24%,10年期主力合约跌0.04%,5年期主力合约跌0.06%,2年期主力合约跌0.01%。
中证转债指数收盘涨0.55%,成交额为903.3亿元。城地转债涨20%,晶瑞转债涨超11%,惠城转债涨超7%,佳禾转债涨超6%;远信转债跌近20%,卡倍转02跌超13%,红相转债跌超10%。
交易所债券市场收盘,地产债多数上涨。“H8龙控05”涨超68%,“20万科04”“20万科02”“21龙湖04”“21万科06”等涨超1%;“H0融创03”跌超36%,“H1融创03”跌超33%,“22万科06”跌超9%。地方债方面,“22黑龙江债28”涨超18%,“20湖南33”涨近7%,“23云南债06”“19辽宁债10”等涨超5%;“20广东债82”跌超2%。特别国债方面,“24特国01”跌0.14%,“24特国02”跌0.17%,“24特国03”跌0.17%,“24特国04”跌0.25%,“特国2401”跌0.05%,“特国2402”跌0.14%,“特国2403”跌0.32%,“特国2404”跌0.18%。
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周四
10月17日(周四):现券短端强势明显,国债期货全线收涨
公开市场方面,央行以固定利率、数量招标方式开展了1,326亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。当日1,500亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期。
资金面方面,周四银行间市场资金面整体平稳偏宽,隔夜和七天回购利率小降。截止收盘,隔夜回购加权利率DR001下行超4BP,降至1.42%附近(报收1.4278%),七天期利率DR007则下行近3bp,降至1.60%附近(报收1.6093%)。长期资金方面,国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.9475%附近,较上日微升不足1bp。
现券期货方面,周四,早间五部门召开新闻发布会介绍促进房地产市场平稳健康发展情况,尚未出台超预期政策,股市冲高回落,股债跷跷板行情再现,债券顺势走强。现券方面,银行间现券全线走强,短券强势明显。截至收盘,2-5年期国债活跃券收益率下行5bp左右,2年期“24附息国债19”报1.485%,5年期“24附息国债14”报1.7575%。此外,10年期国债及国开活跃券下行近3bp,“24附息国债11”报2.095%,“24国开10”报2.1775%,30年期“24特别国债01”下行3.25bp报2.2725%。期货方面,国债期货收盘集体上涨,30年期主力合约涨0.6%,10年及5年期主力合约涨0.21%,2年期主力合约涨0.1%。
中证转债指数收盘跌0.06%,成交额为805.4亿元。测绘转债涨超13%,泰瑞转债涨超6%,华源转债涨超5%,精达转债、豪美转债涨超4%;远信转债跌超19%,天路转债、晶瑞转债跌超4%。
交易所债券市场收盘,地产债涨跌互现。“H0宝龙04”涨超45%,“22万科02”涨超2%,“21万科04”“22万科06”涨超1%;“H1融创01”跌超97%,“H0融创03”“H1融创03”跌超48%,“H0中骏02”跌超4%。地方债方面,“22湖南债144”涨近11%,“22福建债30”涨超7%,“20天津38”涨超6%;“20安徽债13”跌超2%。特别国债方面,“24特国01”涨0.48%,“24特国02”涨0.42%,“24特国03”涨0.50%,“24特国04”涨0.40%,“特国2401”涨0.39%,“特国2402”涨0.37%,“特国2403”涨0.51%,“特国2404”涨0.35%。
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周五
10月18日(周五):现券期货全线走弱,回购利率续降
公开市场方面,央行以固定利率、数量招标方式开展了1,084亿元7天期逆回购操作,操作利率1.5%。当日有942亿元逆回购和900亿元国库现金定存到期。按全口径计算,当周净回笼3,015亿元,下周央行公开市场将有9,944亿元逆回购及50亿元央票互换到期。
资金面方面,央行公开市场本周全口径净回笼,无碍银行间市场流动性持续转宽,周五隔夜和七天回购利率续降。截止收盘,隔夜回购加权利率DR001下行约2.5BP,降至1.40%附近(报收1.4037%),七天期利率DR007下行不到1bp,维持在1.60%之上(报收1.6065%)。长期资金方面,国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.94%附近,较上日变化不大。
现券期货方面,周五,债券盘初现券受到国有大行下调存款利率消息的影响而走强,不过随后央行行长潘功胜讲话提振股市。央行宣布正式启动证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)操作,股债跷跷板再次显现,现券期货整体走弱。现券方面,银行间主要利率债收益率几乎全线上行,截至收盘,5-10年期国债活跃券收益率上行1-2bp,5年期“24附息国债20”报1.7900%,10年期国债及国开活跃券上行1.5bp左右,“24附息国债11”报2.1125%,重返2.1%上方,“24国开10”报2.195%。期货方面,国债期货收盘全线下跌,30年期主力合约跌0.33%,10年期主力合约跌0.15%,5年期主力合约跌0.1%,2年期主力合约跌0.03%。
中证转债指数收盘涨1.05%,成交额为940.5亿元。麦米转2涨超17%,纵横转债涨超14%,捷捷转债涨近13%,精测转债、诺泰转债涨超7%;泰瑞转债跌超7%,东时转债跌超5%,测绘转债跌超4%。
交易所债券市场收盘,地产债涨跌互现。“21万科02”“20万科08”“22万科04”“22万科07”涨超1%;“H0中骏02”跌30%,“H0宝龙04”跌超22%,“H9龙控01”跌超4%,“20万科04”跌超1%。地方债方面,“23吉林债58”涨超16%,“20辽宁债09”涨超12%,“21西藏07”涨超8%;“20宁夏15”跌超2%。特别国债方面,“24特国01”跌0.25%,“24特国02”跌0.24%,“24特国03”跌0.20%,“24特国04”跌0.28%,“特国2401”跌0.20%,“特国2402”跌0.18%,“特国2403”跌0.33%,“特国2404”跌0.14%。
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